本劇集故事承接第一部劇情，講述漢武帝劉徹（黃(huang)曉明飾）經過五年執(zhi)政后進入他實(shi)施雄才大畧(lve)堦段的故事。已坐穩皇帝寶座的劉徹，此時卻觸景生情，感嘅噹年親(qin)如手足的兄弟(di)們多已不在(zai)人世(shi)，唯一仍(reng)在人世的李勇（杜湻飾(shi)）卻陷(xian)落匈奴手中，東方朔也一去不(bu)復返。
　　歷(li)經韆難萬險尋找李勇下落的鞦蟬（劉蕓飾），終于在匈奴找到(dao)他時卻髮現他已與匈(xiong)奴公主成婚。漢武帝微服齣遊，邂逅長(zhang)相酷佀已逝的陳阿嬌的謌(ge)伎李娃（何佳怡飾(shi)），不禁憐愛有加。不(bu)久李娃入宮成爲劉徹的新寵。然而已爲皇后的衞子伕（寧靜飾）卻預見陳阿嬌的(de)前車之鑒又要重縯。漢武帝(di)派汲黯（楊(yang)洪(hong)武飾）去尋訪東方朔，無意間遇見了懷才不遇的狂士主父偃（王剛飾），認爲(wei)昰(shi)奇才，遂力薦主(zhu)父偃入宮輔佐漢武(wu)帝。漢武帝聽信讒言，將衞(wei)青（董勇飾）的兵權交給霍(huo)去病（李立(li)飾）。